Giữa xung đột, chứng khoán Mỹ giảm điểm
Theo ghi nhận của CNBC chỉ số hợp đồng tương lai Dow Jones Industrial Average giảm 571 điểm, tương đương 1,2%. Hợp đồng tương lai S&P 500 mất 1% và hợp đồng tương lai Nasdaq-100 giảm hơn 1%. Trong khi đó, hợp đồng tương lai vàng tăng 2% khi nhà đầu tư tìm đến tài sản trú ẩn an toàn.
Các cuộc không kích của Mỹ - Israel đã khiến Lãnh tụ Tối cao Ayatollah Ali Khamenei thiệt mạng. Tổng thống Donald Trump nói rằng các hoạt động quân sự của Mỹ tại Iran đang “đi trước tiến độ”, song nhà đầu tư vẫn lo ngại nguy cơ xung đột kéo dài bất chấp phát biểu này.
Chiến dịch quy mô lớn được triển khai vào đêm thứ Bảy sau khi Iran từ chối yêu cầu của Mỹ về việc hạn chế chương trình hạt nhân. Các quan chức Iran tuyên bố sẽ đáp trả mạnh mẽ, làm dấy lên lo ngại xung đột có thể lan rộng trong khu vực.
Ảnh minh họa: Thị trường chứng khoán New York (Nguồn: AP)
Trong một ghi chú, ông Ajay Rajadhyaksha của ngân hàng Barclays nhận định: “Nguy cơ rủi ro đối với một cuộc xung đột kéo dài hiện cao hơn so với năm 2024 hoặc 2025, dù chúng tôi không cho rằng cuộc chiến này sẽ leo thang đến mức làm thay đổi đáng kể triển vọng kinh tế Mỹ"
Giá dầu thô Mỹ tăng 8% trong phiên giao dịch đầu tuần khi thị trường lo ngại căng thẳng có thể leo thang, làm gián đoạn nguồn cung. Iran hiện là nhà sản xuất dầu lớn thứ tư trong OPEC.
Diễn biến của thị trường dầu mỏ có thể phụ thuộc vào việc giao thương qua eo biển Hormuz có bị gián đoạn hay không. Theo các chuyên gia, một sự gián đoạn kéo dài có thể gây tác động "lan tỏa" tới thị trường năng lượng toàn cầu và làm gia tăng áp lực lạm phát.
Adam Hetts, Giám đốc toàn cầu bộ phận đa tài sản tại Janus Henderson, cho biết: “Sự bất định trên diện rộng làm suy yếu tâm lý nhà đầu tư, từ đó gây áp lực lên các tài sản rủi ro trên toàn cầu.”
Ông nói thêm: “Trong một giai đoạn bất ổn kéo dài, giá dầu tăng có thể làm dấy lên nỗi lo lạm phát toàn cầu.”
Căng thẳng địa chính trị gia tăng trong bối cảnh thị trường cổ phiếu vốn đã mong manh. Chỉ số S&P 500 giảm điểm trong phiên thứ Sáu và khép lại tháng Hai trong sắc đỏ giữa lúc biến động quay trở lại ở nhóm cổ phiếu trí tuệ nhân tạo và phần mềm, khi nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu việc ứng dụng AI nhanh chóng có thể thay thế các nhà cung cấp phần mềm truyền thống hay không.
Các chiến lược gia cổ phiếu của Citi nhận định: “Tổng thể, chúng tôi cho rằng tác động chủ yếu mang tính ngắn hạn, nhưng không thể loại trừ khả năng áp lực kéo dài hơn đối với cổ phiếu".
“Chúng ta cần xếp sự kiện biến động mới này vào danh sách các mối lo ngày càng tăng. Cụ thể, làn sóng chi tiêu cho AI dường như sẽ tiếp tục, nhưng lời hứa về năng suất đang nhanh chóng phải đối mặt với sự gián đoạn mô hình kinh doanh do AI gây ra”, các chuyên gia nói thêm.
Wells Fargo dự báo về kịch bản xấu nhất
Các chiến lược gia của Wells Fargo đã xây dựng kịch bản tiêu cực đối với cổ phiếu nếu xung đột Trung Đông kích hoạt một "cú sốc" năng lượng kéo dài.
Ngân hàng này viết: "Trong trường hợp eo biển Hormuz bị đóng cửa kéo dài và giá dầu tăng lên trên 100 USD/thùng, chúng tôi dự báo S&P 500 có thể xuống mức 6.000 điểm theo kịch bản xấu nhất". Mốc 6.000 điểm tương đương mức giảm gần 13% so với mức đóng cửa 6.878,88 điểm hôm thứ Sáu.
Ảnh minh họa (Nguồn: CNBC)
Một sự gián đoạn kéo dài tại eo biển Hormuz có thể đẩy giá dầu lên cao hơn đáng kể so với các mức gần đây, làm thu hẹp biên lợi nhuận doanh nghiệp và khiến lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trở nên phức tạp hơn.
Tuy nhiên, Wells Fargo nhấn mạnh đây là kịch bản rủi ro thấp. Dự báo cơ sở của ngân hàng vẫn cho rằng S&P 500 có thể đạt 7.500 điểm vào cuối năm 2026.
Goldman Sachs: Chỉ "cú sốc" năng lượng kéo dài mới làm chệch hướng tăng trưởng toàn cầu
Chiến lược gia Dominic Wilson của Goldman Sachs cho rằng phản ứng của thị trường cổ phiếu sẽ ít phụ thuộc vào rủi ro từ các tiêu đề tin tức mà dựa chủ yếu vào mức độ kéo dài của "cú sốc năng lượng".
Ông Dominic Wilson cho biết: "Trên thị trường cổ phiếu, tác động của cú sốc rủi ro tăng trưởng rõ ràng là tiêu cực, nhưng chỉ khi giá dầu bị gián đoạn nghiêm trọng và kéo dài (như năm 1990 hoặc 2022 chẳng hạn) thì mới gây ảnh hưởng lớn tới bức tranh tăng trưởng toàn cầu".
Wilson cảnh báo các ngành mang tính chu kỳ có thể chịu tác động mạnh trong ngắn hạn, đặc biệt là những lĩnh vực gắn chặt với thương mại toàn cầu và nhu cầu công nghiệp. Ông cũng cho biết các quốc gia nhập khẩu dầu có thể chịu áp lực lớn hơn, nhất là trong bối cảnh "mức tăng từ đầu năm khiến vị thế đầu tư trở nên dễ tổn thương trước nguy cơ điều chỉnh".