SIP: "Của để dành" gần 13.900 tỷ, duy trì hơn 6.500 tỷ đồng tiền nhàn rỗi gửi ngân hàng

Báo cáo tài chính quý I/2026 của CTCP Đầu tư Sài Gòn VRG (HOSE: SIP) cho thấy doanh thu tiếp tục tăng trưởng, nhưng lợi nhuận suy giảm do áp lực chi phí và doanh thu tài chính đi xuống.

Trong kỳ, doanh thu thuần của SIP đạt gần 2.165 tỷ đồng, tăng khoảng 12% so với cùng kỳ năm trước. Động lực chính vẫn đến từ hoạt động cung cấp dịch vụ tiện ích tại các khu công nghiệp, với doanh thu điện, nước đạt hơn 1.687 tỷ đồng, tăng 6%. Ngoài ra, doanh nghiệp ghi nhận thêm gần 57 tỷ đồng từ mảng xây dựng và kinh doanh bất động sản.

Doanh thu tăng nhưng lợi nhuận SIP giảm do nặng gánh chi phí.

Ở chiều ngược lại, doanh thu tài chính giảm 17%, còn gần 195 tỷ đồng, chủ yếu do giảm nguồn thu từ lãi tiền gửi và cho vay. 

Trong khi đó, tổng chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng mạnh 65%, lên hơn 113 tỷ đồng. Chi phí tăng cao đã bào mòn lợi nhuận của doanh nghiệp, khiến lợi nhuận sau thuế giảm khoảng 5% xuống còn hơn 334 tỷ đồng.

Năm 2026, SIP đặt kế hoạch kinh doanh theo hướng thận trọng, với doanh thu hợp nhất hơn 5.940 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 874 tỷ đồng, giảm lần lượt 31% và 40% so với kết quả năm trước. Sau ba tháng đầu năm, doanh nghiệp đã hoàn thành khoảng 40% kế hoạch cả năm.

Tính đến cuối tháng 3/2026, tổng tài sản của SIP đạt gần 29.400 tỷ đồng, tăng 2% so với đầu năm. Trong đó, tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn, ngắn hạn, dài hạn.. của công ty ghi nhận tới hơn 6.500 tỷ đồng, chiếm khoảng 22% tổng tài sản.

Một điểm đáng chú ý trên bảng cân đối kế toán là khoản cho vay ngắn hạn gần 4.500 tỷ đồng đối với bên thứ ba.

Tại ĐHĐCĐ 2026, Tổng Giám đốc SIP Lư Thanh Nhã cho biết khoản cho vay gần 4.500 tỷ đồng chủ yếu được SIP sử dụng để cho các công ty chứng khoán vay lại nhằm tận dụng nguồn vốn chi phí thấp, dự kiến thu hồi trong 6-12 tháng và được đánh giá có mức độ rủi ro không cao.

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang duy trì ở mức hơn 2.100 tỷ đồng, tập trung tại một số dự án lớn như KCN đô thị dịch vụ Phước Đông Bời Lời (gần 1.100 tỷ đồng), KCN Lê Minh Xuân 3 (khoảng 510 tỷ đồng), KCN Đông Nam (243 tỷ đồng), KCN Lộc An - Bình Sơn (179 tỷ đồng) và dự án cảng Thanh Phước (gần 87 tỷ đồng).

Về nguồn vốn, tổng nợ phải trả của SIP tăng nhẹ lên gần 23.200 tỷ đồng. Trong đó, khoản người mua trả trước và doanh thu chưa thực hiện đạt hơn 13.900 tỷ đồng, tăng 4% so với đầu năm và chiếm khoảng 60% tổng nợ. Đây chủ yếu là các khoản tiền khách hàng trả trước cho thuê đất và nhà xưởng, được ghi nhận dần theo thời gian.

Trong khi đó, dư nợ vay tài chính ở mức gần 4.700 tỷ đồng, giảm 3% so với đầu năm và chiếm khoảng 20% tổng nợ phải trả.